Valmistautuminen kannattaa, kun myytävänä on oma elämäntyö

Mihin yritys päättyy ja mistä alkaa yrittäjä? Yrittäjille oma yritys ei useinkaan ole vain työpaikka tai tulonlähde, vaan yritys ja yrittäjyys ovat osa identiteettiä, sitä syvintä minuutta. Yrittäjyys kulkee mukana arjessa, ja usein myös perhe pääsee tavalla tai toisella osaksi yrittäjäelämää, vaikka sitten vain sovittaakseen yrittäjän vaihtelevat aikataulut ja yrityksessä pyörivät ajatukset osaksi omaa rytmiään. Ja sitten on perheitä, jossa yritys on yhteinen asia ja on saattanut olla sitä jo useamman sukupolven ajan.

Elämäntyön tai jopa suvun elämäntyön myyminen ei ole hetken mielijohde, eikä sen kuulukaan olla. Aika antaa mahdollisuuksia totutella muutokseen henkisesti ja samalla valmistella myynti itselle ja mahdollisille työntekijöille parhaalla mahdollisella tavalla. Harmillisen monelta valmistautuminen ja sitä myöten sen hyödyt jäävät kuitenkin puolitiehen.

Yrityskauppojen ammattilainen Timo Lappalainen Clearwaterista kertoo, mitä yrityskauppaa harkitsevan kannattaa huomioida yrityskauppaan valmistautuessa. Mandatumin asiantuntija Jukka-Pekka Neuvo taas antaa vinkit elämään yrityskaupan jälkeen varallisuuden ja läheisten näkökulmasta.

Miksi exit readiness eli yrityskauppaan valmistautuminen on niin tärkeää?

Hyvin suunniteltu ja ajoissa aloitettu valmistautuminen yrityskauppaan voi vaikuttaa ratkaisevasti lopputulokseen. Omistajien näkökulmasta hyvin valmisteltu myynti voi nostaa kauppahintaa merkittävästi, jopa 20–50 prosenttia, nopeuttaa kauppaprosessia ja vähentää siihen liittyviä riskejä.

Kun ostaja näkee selkeän, läpinäkyvän ja hyvin johdetun yhtiön, jossa myös jatkuvuus on turvattu, luottamus siihen kasvaa. Tämä nostaa ostajan kiinnostusta juuri kyseiseen yhtiöön suhteessa muihin mahdollisiin ostokohteisiin. Hyvä valmistelu ei hyödytä ainoastaan ostajaa, vaan luo myös omistajille rauhaa, varmuutta ja osaamista koko exit-prosessiin. Samalla se auttaa myös henkisesti varautumaan yhteen yrittäjäuran suurimpaan muutokseen.

Ihannetilanteessa suunnittelu ja tarvittavien toimien kartoitus aloitetaan jo yksi–kaksi vuotta ennen suunniteltua myyntiä.

Mitä yrityskauppaan valmistautumiseen kuuluu ja mitä siinä kannattaa erityisesti huomioida?

Yrityskauppaan valmistautuminen vaatii huolellista suunnittelua ja selkeää viestintää. Ostajalle on pystyttävä kertomaan (usein englanniksi), miksi juuri tämä yritys on houkutteleva sijoituskohde, ja miksi se erottuu edukseen muihin vaihtoehtoihin verrattuna.

Tämä edellyttää ymmärrystä markkinan koosta, rakenteesta sekä pitkän aikavälin kehityspotentiaalista. Lisäksi on tärkeää tunnistaa keskeiset kilpailijat, määritellä yrityksen kilpailuedut sekä hahmottaa kasvumahdollisuudet, niin orgaanisesti kuin kumppanuuksien tai yritysostojen kautta, sekä nykyisillä että uusilla markkinoilla.

Kannattavuuden parantamiseen liittyvät näkymät ja liiketoiminnan skaalautuvuus ovat keskeisiä ostajan arvioinnissa. On pystyttävä osoittamaan, miten liiketoiminta voi kasvaa ilman, että kustannukset kasvavat samassa suhteessa. Viime vuosina myös erilaiset vastuullisuusasiat (ESG) ovat tulleet entistä tärkeämmäksi osaksi ostajien päätöksentekoa.

Valmistautumisessa kannattaa miettiä jo ennakkoon mahdollisia synergiaetuja ja strategisia hyötyjä eri ostajaryhmien, tai jopa yksittäisten ostajakandidaattien, näkökulmasta. Samalla on hyvä pohtia, millaiset ostajat tukisivat parhaiten yrityksen liiketoiminnan tulevaa kehitystä.

Mitä myyntiprosessi pitää sisällään? Lue lisää artikkelista: Aikainen lintu madon nappaa – myös yrityskaupoissa

Mikä on keskeisin riski, jota exit readiness -suunnittelulla ja toteutuksella voisi vähentää?

Yrityskaupassa ostajan suurin huoli liittyy usein liiketoiminnan jatkuvuuteen. Käytännössä tämä tarkoittaa omistajan – ja toisinaan muiden avainhenkilöiden – roolia: mitä tapahtuu, jos he eivät olekaan käytettävissä jonain päivänä. Tämä taas heijastuu yrityksen kiinnostavuuteen. Omistajan on siis tärkeää miettiä etukäteen, onko hän valmis jatkamaan operatiivisessa roolissa, hallituksessa vai siirtymään kokonaan pois ja millä aikataululla. Selkeä oma näkemys tekee koko exit-prosessista sujuvampaa.

Ostajan riskiä voidaan vähentää esimerkiksi:

• Avainhenkilöiden palkitsemisella ja sitouttamisella osake- tai optiopaketeilla
• Transaktiobonusmalleilla
• Ulkopuolisella hallituksella ja riippumattomilla jäsenillä
• Toimivalla johtoryhmätyöskentelyllä ja strategian toteuttamiseen tarvittavilla kompetensseilla
• Prosessien dokumentoinnilla

Näillä toimenpiteillä varmistetaan, että liiketoiminta jatkuu (liki) ennallaan, vaikka omistaja ja avainhenkilöt eivät enää olisikaan mukana.

Lue lisää Sulje

Mikä on omistajan tärkein oppi exit readinessista?

Valmistautuminen on investointi – ei pelkkä kuluerä. Se ei mene hukkaan, vaikka yritystä ei lopulta myytäisi. Jokainen tunti ja euro, joka käytetään henkilöriskien vähentämiseen, talouden läpinäkyvyyteen, prosessien selkeyttämiseen, yhtiön vahvuuksien ja kasvutarinan kirkastamiseen, palaa moninkertaisena takaisin kauppahinnassa ja prosessin sujuvuudessa. Lopputulos ei ole vain myyntivalmiimpi yritys, vaan usein myös paremmin johdettu ja arvokkaampi liiketoiminta jo ennen kauppaa.

Mitä yrityskaupasta saatavilla varoilla kannattaa tehdä?

Yrityksen myynti on usein merkittävä käännekohta – sekä taloudellisesti että henkilökohtaisesti. Toteutuneen kaupan myötä vapautuu myyjälle huomattavia määriä varallisuutta käytettäväksi, ja elämäntilanne voi muuttua lyhyessä ajassa radikaalisti.

Hurjastelun sijaan suurin osa ajattelee kuitenkin pitkänäköisesti: varoja halutaan sijoittaa järkevästi, ja intressinä on turvata läheisten tulevaisuus tarkoituksenmukaisesti – myös silloin, kun itsestä aika jättää. Käytännön toteutuksessa moni kaipaa ammattilaisten tukea.

Tällaisten asiakkaiden kanssa kartoitamme kokonaisvaltaisesti heidän ja heidän läheistensä tilanteen, tavoitteet sekä mahdolliset riskit. Tämän pohjalta rakennamme suunnitelman ja autamme varojen sijoittamisessa tavoitteiden mukaisesti.

Samalla huolehdimme siitä, että relevantit perhe- ja jäämistöoikeudelliset asiakirjat, kuten testamentit, edunvalvontavaltakirjat ja mahdolliset avioehtosopimukset ovat asianmukaisesti laadittuja.

Kattava asiakkaan tilanteen kartoitus ja kokonaiskuvan ymmärtäminen varmistavat, että myös sellaiset riskit tulevat huomioiduiksi, joita asiakas ei välttämättä ole osannut ajatella. Näin asiakkaan toiveet toteutuvat eri elämäntilanteissa ja skenaarioissa – ennakoiden, ei reagoiden.

Mikä tulee monille asiakkaille yllätyksenä?

Moni asiakas ei tunne kaikkia sijoitusyhtiön kautta sijoittamisen hyötyjä – erityisesti niin sanotun perheyhtiön perustamiseen liittyviä etuja. Osalle voi tulla yllätyksenä, kuinka paljon laajempiin sijoituskohteisiin yhtiön kautta toimimalla on mahdollista päästä ja kuinka tehokas väline se voi olla omaisuuden siirrossa.

Perheen sijoitusyhtiö on ollut monille asiakkaille erinomainen tapa tuoda lapset mukaan sijoittamisen kulttuuriin jo varhaisessa vaiheessa. Kun lapset näkevät konkreettisesti, kuinka järkevää ja mielenkiintoista sijoittaminen on, syntyy ymmärrystä ja kiinnostusta, joka kantaa pitkälle.

Tällöin myös siinä vaiheessa, kun varallisuus aikanaan siirtyy jälkipolville, ei lapsille välttämättä synny houkutusta nopeaan kulutukseen. Sijoitusyhtiön kautta pitkäaikaisen sijoittamisen hyödyt on nähty läheltä jo vuosien ajan – ja ne ovat osa perheen yhteistä tarinaa.

Ketkä?

Yritys- ja rahoitusjärjestelyissä neuvovan Clearwaterin osakas Timo Lappalainen on toiminut yrityskauppaneuvonantajana jo 90-luvulta asti. Taloudellisena neuvonantajana toimiessa hänen tavoitteenaan on auttaa asiakasta toteuttamaan exit-järjestely, joka tarjoaa parhaat taloudelliset ehdot ja mahdollisimman riskittömän ja mutkattoman kauppaprosessin.

Mandatumin Legal Counsel Jukka-Pekka Neuvo tarjoaa varainhoidon asiakkaille asiantuntijapalveluja, jotka tukevat suunnitelmallista varallisuuden rakentamista ja suojaamista kokonaisvaltaisesti. Hänen erityisosaamiseensa kuuluvat yhtiöoikeus, vakuutussopimuksiin perustuva sijoittaminen, perhe- ja jäämistöoikeus sekä sijoitus- ja perheyhtiöiden juridiset ratkaisut.

Lue lisää Sulje